Camilo Zea, CEO de la boutique colombiana de inversión en fintech Pronus, advierte que el nuevo esquema impulsado por el Banco de la República cambiará de raíz el modelo tradicional de pagos con tarjetas.
Colombia, septiembre de 2025. La inminente entrada en operación del sistema de pagos inmediatos Bre-B promete transformar el mercado colombiano de medios de pago, siguiendo el camino ya recorrido por Brasil con Pix. Allí, cinco años después de su lanzamiento, las transacciones con tarjeta débito representan menos del 5% de lo que eran antes.
“Pix eliminó prácticamente la tarjeta débito. Lo hizo porque los rieles de procesamiento de estas tarjetas son más costosos”, explicó Camilo Zea, CEO de Pronus, firma especializada en estructuración financiera y regulatoria para el sector financiero.
El ejecutivo citó un estudio reciente de Fitch Ratings, que analiza el impacto de Pix Parcelado, funcionalidad que permite pagos en cuotas dentro de la misma red de pagos instantáneos. Según la calificadora, este esquema “podría intensificar la competencia con las tarjetas de crédito, revolucionar la economía minorista y bancaria e impulsar la innovación fintech en un contexto de mayor digitalización”.
El informe subraya que el grado de disrupción dependerá de la capacidad de bancos, fintechs y redes de tarjetas para adaptarse, invertir en tecnología y aprovechar los datos en la gestión crediticia.
En Colombia, recordó Zea, las tensiones por los costos de adquirencia de las tarjetas de crédito han sido frecuentes. “Hasta hace poco, las discusiones entre grandes comercios y franquicias estaban en la agenda de la Superfinanciera. Con Bre-B, eso será cosa del pasado. Este sistema hará caer dramáticamente el uso de tarjetas débito, como ocurrió en Brasil”, advirtió.
Brasil como espejo: de los ‘crediarios’ a la revolución digital
Pix logró una adopción masiva: más del 90% de la población bancarizada en Brasil lo utiliza. Su nueva función de pagos en cuotas es considerada la innovación más relevante desde su lanzamiento en 2020.
La diferencia frente a las tarjetas es evidente: los comercios reciben el dinero de inmediato, sin riesgos crediticios y con menos problemas de flujo de caja. Esto reduce la dependencia de los pagos con tarjeta de crédito, que suelen tardar en liquidarse y cobrar comisiones más altas.
Fitch estima que los pagos a plazos de Pix competirán directamente con las tarjetas de crédito, especialmente en las transacciones sin intereses, que en 2024 representaron el 13% de las operaciones con tarjeta, pero casi la mitad de su valor total. Para los consumidores, es un modelo similar al “compre ahora, pague después” (BNPL) que crece en Estados Unidos.
Aunque los pagos en cuotas no son nuevos en Brasil —modalidades como los crediarios o los cheques posfechados existían desde hace décadas—, la digitalización con Pix cambió las reglas de juego y aceleró la transición hacia sistemas más ágiles y baratos.
¿Qué viene para Colombia?
Para Zea, la lección brasileña es contundente. “Con la llegada de Pix Automático, que permite programar pagos recurrentes desde la cuenta del cliente, se está disputando un espacio clave a las tarjetas de crédito, sobre todo en segmentos de menor cupo. Esa misma dinámica veremos con Bre-B en Colombia”, concluyó.
