En un entorno global donde las PYMES colombianas luchan por mantener su competitividad en el comercio internacional, el forfaiting surge como una solución financiera estratégica que no solo mejora el flujo de caja, sino que también minimiza los riesgos crediticios. Estas pequeñas y medianas empresas, que representan aproximadamente el 20% de las exportaciones del país, encuentran en esta herramienta un apoyo esencial para consolidar su presencia en los mercados extranjeros.
El forfaiting, como explica Anna Pérez, colaboradora de OBS Business School, «es una técnica que permite a los exportadores transformar sus ventas a crédito en operaciones de contado, mediante la venta de sus cuentas por cobrar a medio y largo plazo a una entidad financiera especializada, conocida como forfaiter». Esta modalidad de financiamiento ha ganado relevancia en Colombia, especialmente en un escenario donde las exportaciones han mostrado señales de desaceleración.
De acuerdo con Analdex, en 2023 las exportaciones colombianas disminuyeron un 12,9% en comparación con el año anterior, alcanzando los USD 49.542,9 millones, afectados principalmente por la caída en los precios de productos tradicionales como el petróleo y el café. No obstante, el volumen exportado creció un 0,6%, lo que evidencia la necesidad de instrumentos como el forfaiting para asegurar el pago y mejorar el flujo de caja en un entorno volátil.
Una alternativa flexible y eficaz
«La flexibilidad financiera es crucial en el comercio internacional, y el forfaiting es una de las herramientas que mejor se adapta a las necesidades dinámicas de las empresas globales», sostiene Pérez. Este mecanismo no solo permite a las PYMES colombianas mejorar su liquidez, sino también negociar mejores plazos de pago sin asumir riesgos adicionales. Además, en Colombia, instrumentos como las letras de cambio, los pagarés y los créditos documentarios con pago aplazado son comúnmente utilizados en operaciones de forfaiting, ofreciendo una gama de opciones para los exportadores.
Beneficios tangibles para el comercio exterior
El forfaiting ofrece múltiples ventajas tanto para exportadores como para importadores. Para los exportadores colombianos, transforma las ventas a crédito en operaciones al contado, mejorando la liquidez y la capacidad de financiación. Por su parte, los importadores pueden adquirir bienes o servicios y realizar el pago en cómodos plazos, lo que facilita la operación comercial.
Entre los principales beneficios que destaca Anna Pérez, se encuentran:
- Eliminación del riesgo de crédito: Transfiere el riesgo de impago al forfaiter, garantizando el pago al exportador.
- Mejora del flujo de caja: El exportador recibe el pago inmediato, mejorando su liquidez y estabilidad financiera.
- Simplificación contable: Al vender cuentas por cobrar, se mejoran los ratios financieros al reducir activos pendientes.
- Reducción de la deuda: Disminuye la necesidad de financiamiento a corto plazo, fortaleciendo la posición financiera.
- Flexibilidad en la negociación: Permite ofrecer mejores condiciones de pago sin afectar el flujo de caja.
- Acceso a financiación sin garantías adicionales: Facilita obtener financiación sin necesidad de activos extra.
- Mejora de la competitividad: Proporciona soluciones de financiación atractivas, ampliando la presencia en mercados internacionales.
Perspectivas y desafíos del forfaiting en Colombia
A pesar de los beneficios evidentes del forfaiting, las PYMES colombianas aún enfrentan desafíos significativos. Uno de ellos es la falta de una regulación específica para esta herramienta financiera. Aunque la Ley 1231 de 2008 regula la compra y venta de facturas a través del endoso, no existe un marco legal que aborde de manera directa el forfaiting. Sin embargo, esta técnica sigue siendo una opción viable para aquellas empresas que buscan mitigar riesgos y mejorar su flujo de caja en el dinámico entorno del comercio internacional.
En conclusión, el forfaiting se perfila como una solución financiera crucial para las PYMES colombianas, ofreciéndoles la posibilidad de fortalecer su posición en los mercados internacionales. A medida que estas empresas exploran nuevas oportunidades de exportación, contar con herramientas como el forfaiting será fundamental para asegurar su éxito y crecimiento sostenible.