El Entusiasmo de los Inversionistas Impulsa una Demanda 3.7 Veces Mayor que la Oferta Inicial
El Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia ha alcanzado un hito con la exitosa subasta de $975 mil millones en Bonos del Tesoro Verde (TES) denominados en pesos, con vencimiento en diez años (2031), concluyendo su financiamiento a través de mecanismos de subasta en 2023.
La operación presenció una demanda sólida, ya que las ofertas de compra alcanzaron la impresionante cifra de $2.4 billones, lo que resulta en una relación de Ofertas a Cubrir de 3.7 veces la cantidad anunciada inicialmente. La fuerte demanda activó cláusulas de sobre asignación, sumando $325 mil millones adicionales a la cantidad inicialmente subastada de $650 mil millones, de acuerdo con la Resolución 3609 del 30 de diciembre de 2022, del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
La tasa de interés de corte de la subasta para los TES Verdes fue establecida en 10.059%. En comparación con los TES convencionales que vencen en 2031 con un nivel de transacción del 10.150%, hay una diferencia notable de 9 puntos básicos, comúnmente conocida como «Greenium». Además, en contraste con la tasa de corte de la subasta anterior de TES Verdes, que fue del 11.545%, la tasa actual está 149 puntos básicos más baja, demostrando el interés de inversores locales y extranjeros en los instrumentos de deuda pública de Colombia.
José Roberto Acosta, Director de Crédito Público y Tesoro Nacional, resaltó que tras la cuarta subasta, el saldo total de emisión de TES Verdes 2031 alcanza los $3.2 billones. Esta cifra significativa contribuye a ampliar el tamaño, la liquidez y la diversificación de inversores en este instrumento de financiamiento con beneficios ambientales para el país.
Acosta enfatizó que la transacción respalda la financiación de inversiones en un portafolio diversificado de 21 proyectos delineados en el Presupuesto General de la Nación para 2023. Estos proyectos abarcan áreas como gestión sostenible y saneamiento del agua, transporte limpio y sostenible, servicios ecosistémicos, biodiversidad y gestión del riesgo de desastres asociados al cambio climático. Moody’s ESG Solutions, un evaluador internacional, otorgó una opinión favorable sobre este portafolio de proyectos elegibles en diciembre de 2023.
El Marco de Referencia de Bonos Verdes, Bonos Sociales y Bonos Soberanos Sostenibles de Colombia, junto con la opinión del evaluador internacional independiente Moody’s ESG Solutions, están disponibles en español e inglés en la página de Relaciones con Inversionistas (Bonos Verdes) del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Cabe destacar que la emisión de TES Verdes 2031 fue reconocida con la distinción «Bono Verde Soberano del 2022» por Environmental Finance, en reconocimiento a las contribuciones de la emisión a la innovación financiera, la liquidez en moneda local y el desarrollo de los mercados de capitales verdes en Colombia.
